“运达股份（300772．SZ）、上海电力（600021．SH）、天能重工（300569．SZ）、中闽能源（600163．SH）等接连涨停。”
作者：Eric
出品：财经涂鸦（ID：caijingtuya）
据公司情报专家《财经涂鸦》消息，近日风电行业频传喜讯，受利好消息叠加刺激，该板块昨天（17日）终迎来大爆发。
9月7日，首次绿色电力交易在北京启动，将有效缓解存量补贴压力，并为增量项目提供额外收入来源。这意味着，风电行业存量补贴拖欠逐步开始解决，新能源运营商现金流将改善。
9月10日举行的的第四届风能开发企业领导人座谈会上，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏表示，下一步将在中东南地区重点推进风电就地就近开发，特别在广大农村实施“千乡万村驭风计划”等。据相关机构预计，“千乡万村驭风计划”潜在市场空间达1000GW级。
9月16日，国家发改委印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》，鼓励地方增加可再生能源消费。
受上述利好消息刺激，17日，风电板块个股股价持续走高，运达股份（300772．SZ）、上海电力（600021．SH）、天能重工（300569．SZ）、中闽能源（600163．SH）等接连涨停。
来源：同花顺Ifind
光大证券指出，风电板块上涨的逻辑之一在于需求，清洁能源基地与海上风电基地建设＋风电下乡＋“十四五”规划，三方面因素提振了对后补贴时代风电装机预测；考虑碳中和的推进，“十四五”期间单机装机量维持在50GW以上可能性较大。
在一片预估向好中，风电真的实现了平价上网吗？
风电降本扩容有望超预期
成本一直是新能源受限于市场化的最大门槛，前期一直由政策补贴决定新能源的需求，而随着补贴下滑各类新能源的发展也在受到不同程度的限制。
以今年来大受市场追捧的光伏举例，早期受到政策的大力扶持，实现了平价上网。根据广发证券的统计，2010－2020年，全球光伏新增装机从17．49GW增至127GW，而光伏组件价格从13元／W（含税）降至1．57元／W，导致2020年全球组件产值竟比2010年下降10％至1764．5亿元。
发电成本下降90％，使得光伏产业顺利摆脱了政策补贴，其市场需求和估值的巨大想象空间让投资者前赴后继。
而如今风电是否也迎来了自己的风口？
要说风电如今爆发，最应该归功于风机大型化的突变。今年以来，大型风机终于实现了从企业的研究室走向产业应用。
据国际能源网统计，2020年央企风电机组招标的约23GW项目中，平均单机功率已经达到3．2MW，其中3．0MW及以上功率机型占比已经超过70％，大型化趋势明显加速。要知道就在2017年中国风电新增项目平均单机功率也仅2．0MW。
正是风机大型化提升了风能发电的效率，使得单位KW风机成本快速下降。
在国外，维斯塔斯的平均出货价格已经由2010年的1558美元／千瓦时降至2020年的791美元／每千瓦时，降幅达97％。
而国内，近日中广核新能源云南基地两个项目风机价格开标，最低开出了1950元／KW和1880元／KW的历史新低。而此次风机价格大幅下跌的原因就在于其提供的陆上单机容量达到6．7MW，叶轮直径突破191m，直逼海上风机。
中泰证券研报显示，若发电厂年利用小时数在2800小时，风机招标价格为3000元／KW，风电场IRR（内部收益率）为11．95％。
当风机价格下降到2000元／KW时，标杆电价下，即使仅有2000小时的年发电时间，风电站运营IRR也高达18．30％，在2800小时的情况下达到30．86％，在3400小时的最有利条件下，飙升至43．88％。
相信未来国产风机单机容量提升潜质较高，降本空间仍存。长期来看，风电有望复制光伏大幅降本后带来的需求高增的路径。
政策叠加利好
风机市场空间打开
还有一点要指出的是，对于市场空间而言，风电近期也迎来重大利好催化。
9月10日，第四届风能开发企业领导人座谈会，国家能源局新能源和可再生能源司副司长王大鹏表示，下一步将在“三北”地区着力提升外送和就地消纳能力，优化风电基地化、规范化开发；在西南地区统筹推进水、风、光综合基地开发；在中东南地区重点推进风电就地就近开发，特别在广大农村实施“千乡万村驭风计划”；在东部沿海地区积极推动海上风电集群化开发，实现近海规模化开发，远海示范化开发。
同时，在风能资源优质地区有序实施老旧风电场升级改造，提升风能资源的利用效率，推动风电提质增效，实现高质量发展。
目前我国风电装机仍处于大规模安装的阶段，并且由于大致风电装机的使用寿命15年左右，最早的一批风电装机于2010年安装，预计3－4年后将迎来风电装机淘汰及重购。
来源：华创证券
而根据发改委能源研究所测算，预计“十四五”期间全国改造置换机组需求将超过2000万千瓦，需改造机组中1．5MW以下机组和1．5MW机组约各占一半；“十五五”期间风电机组退役改造置换规模约4000万千瓦，以1．5MW机组为主。
来源：发改委能源研究所
而招商证券认为，大基地、分散式与新老替换进一步奠定十四五风电装机基础，预计将贡献200－230GW装机，考虑到海上风电与其他项目，保守预计“十四五”期间风电年均新增装机中枢为50－65GW，预计2021年国内新增风电装机40GW，2025年新增80－90GW，年均复合增速超过20％。
存量机组改造置换叠加新风电场增加，风电的市场需求有望超预期。
「特高压＋储能」消解弃风问题
风电常年存在一个弃风现象，这是由于风电本身的特性造成的。风力发电时大时小，这种不稳定性，让风电入网难度加大。
并且，陆上风电主要分布在华北、西北、东北，虽然这些地区已经实现风电全面平价，但受地域和经济效益限制，无法大规模实现西电东送，这其中对设备要求也较高，运输损耗也较大。
但是在风电投资监测预警机制的干预和各级政府、风电开发商等各方面的共同努力下，近年来我国风电消纳问题已经得到了很大程度的缓解，弃风率从2011年的16．23％下降到今年上半年的3．6％。
再说运输和并网的问题。随着特高压建设工程的不断推进，“西电东输”的壁垒有望被打破，跨省份跨地区的高效率电力输送有望逐步达成。
国家电网曾表示，“十四五”期间新增的跨区输电通道将以输送清洁能源为主，并规划建成7回特高压直流线路，新增输电能力5600万千瓦。同时，在国家政策的大力支持下，储能技术将不断发展，风储项目的可持续化商业模式有望逐步构建和成熟，风电供电不稳定的问题或将逐步得到解决。
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